Kort utvärdering av Vardias skandalrapport

Felet i Vardias bokföring verkar ha bestått i att man bokfört försäljningskostnader som en investering. Försäljningen sker via telefonförsäljare vilket innebär att man har en kostnad idag men intäkter som fördelas i snitt över 5 år (genomsnittskunden byter försäkringsgivare var 5:e år).

I Vardias fall har man därför valt att bokföra försäljningskostnader som en investering genom att eliminera försäljningsskostnader i not 12 (i norska årsredovisningen) och istället bokföra elimineringen som en tillgång under ” Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekt” i balansräkningen.

För 2013 består de negativa ”kostnaderna” i not 12 av mottagna provisioner (57,7 MNOK) och eliminering av interna poster (99,2 MNOK) vilket totalt blir 153 MNOK. För 2012 är motsvarande post totalt 70 MNOK fördelat på 9 MNOK i mottagen provision och 61 MNOK i eliminering av interna kostnader. För 2011 är siffrorna av begränsat intresse då posten ”förutbetalda kostnader och ej mottagna intäkter” endast uppgick till 15,3 MNOK och notering saknas.

Ackumulerat blir det här för perioden 2012-2013 antingen 160 eller 223 MNOK i felaktigt bokförda tillgångar beroende på om posten ”mottagen provision” är en faktisk eller bokföringsmässig intäkt.  Med tanke på att den totala nedskrivningen motsvarar 271,5 MNOK och att 2014 bedrevs med felaktig redovisning ända in i kaklet så lutar jag åt att det är ”eliminering av interna poster” som var den felaktiga tillgångsposten och att man under 2014 har nettobokfört 100 MNOK i dessa felaktiga ”försäljningsinvesteringar”. Vilket innebär att man bör ha avskrivit motsvarande 50 MNOK från tidigare år redan innan felet uppdagades vilket i sin tur stämmer överens med en avskrivningstid på 4-5 år (NOT: Jag har här fel, enligt kommentar i kommentatorsfältet. Om Erik H har rätt innebär det att man bokfört 150-200 MNOK 2014 och att  nedskrivningen består av 2014+2013).

Felet är inte kassaflödespåverkande i sig och "Irving Kahn" har på Twitter kommenterat att den här bokföringslösningen finns upptagen i noteringsprospektet. Däremot har de bokförda tillgångarna tagits med i Vardias uppfyllnad av solvenskrav och även fått (de otroligt låga) försäljningskostnaderna att framstå som lägre än de egentligen varit.