tag:blogger.com,1999:blog-885183489701738959.post5024815294517943798..comments2024-03-29T09:35:53.649+01:00Comments on Aktieingenjören: Analys: Diadrom HoldingAktieingenjörenhttp://www.blogger.com/profile/16945171005387145696noreply@blogger.comBlogger6125tag:blogger.com,1999:blog-885183489701738959.post-47548859156497509942013-04-22T12:41:56.084+02:002013-04-22T12:41:56.084+02:00Det kan vara intressant. Ska kolla på dem efter en...Det kan vara intressant. Ska kolla på dem efter en längre resa.Aktieingenjörenhttps://www.blogger.com/profile/16945171005387145696noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-885183489701738959.post-24451338200618965562013-04-18T00:41:10.488+02:002013-04-18T00:41:10.488+02:00Helt off topic skulle det vara kul om du kikade på...Helt off topic skulle det vara kul om du kikade på Naxs, nordic access buyout fund, ett bolag noterat på small cap som investerar i "buyout funds" mer eller mindre riskkapitalfonder som normalt inte är tillgängliga för småsparare.<br /><br />Bolaget handlas till samma pris som dess investeringar, men utöver dessa har man en kassa på 20% av substans som nu ligger i räntebärande tillgångar men som löpande kommer investeras när fonderna finner uppköpsobjekt. alltså ca 20% substansrabatt.<br /><br />Intressant är att många av de underliggande fondernas investeringar gjordes under 2008-2009, samt att de 7 avyttringar som hittills skjett har gett 25% avkastning/år (IRR).<br /><br />Vd och styrelse har stora innehav i bolaget och lång erfarenhet av branschen (ordförande var vice vd för handelsbanken i över 10 år och hade då olika roller relaterade till private equity)<br /><br />Är lite tveksam på hur gynnsam arvodesstrukturen är för aktieägare men det är det enda riktiga negativa som jag har hittat än så länge. <br />http://www.naxs.se/om-naxs/arvodes-struktur/<br /><br />Är ganska nära en liten instegsinvestering nu, hmm..Finansnovishttps://www.blogger.com/profile/10755258660668693093noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-885183489701738959.post-37779178401783402222013-04-17T16:50:47.957+02:002013-04-17T16:50:47.957+02:00Min initiala reaktion var lik din när jag första g...Min initiala reaktion var lik din när jag första gången kom i kontakt med Diadrom. Hög förändringsgrad, personalintensiv och svårbegriplig verksamhet, mm. Men i takt med att jag läste mer och mer om bolaget blev det intressantare. Att det till sist bottnade ner till ett köp hade jag svårt att förutspå vid första anblicken av bolaget. Men att på det här sättet försöka utvidga sin "circle of competence" och gräva ordentligt tror jag är mycket positivt. Det är nog klokt att skumma igenom någorlunda intressanta bolag förutsättningslöst, även om man förvisso "bränner tid". <br /><br />Diadrom har för övrigt öppnat ett kontor i Västerås Science Park, sitt första kontor i Mälardalen :-)Anonymoushttps://www.blogger.com/profile/13495649262036284016noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-885183489701738959.post-34147613584097461352013-04-17T14:24:44.018+02:002013-04-17T14:24:44.018+02:00Vi kan nu lägga till DNS hosting på listan över in...Vi kan nu lägga till DNS hosting på listan över industrier i Västerås. Ett elavbrott i Västerås slog ut vår hemsida kring lunch.Aktieingenjörenhttps://www.blogger.com/profile/16945171005387145696noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-885183489701738959.post-79440576104183592192013-04-17T07:51:21.863+02:002013-04-17T07:51:21.863+02:00Jag tror att du gör gör rätt i att avfärda bolag s...Jag tror att du gör gör rätt i att avfärda bolag som har låg potential, annars bränner man för mycket tid på skräp. I det här fallet var det två faktorer som samverkade till mitt intresse:<br /><br />40 % 20 år hade screenat med "golden formula" och visat att konsultbolag är billiga. "Produktifiering" kan ofta vara en naturlig väg att uppgradera affären och därför tänkte jag leta efter precis den typen av företag.<br /><br />När jag sen såg hur Ägamintid/Sunda Investeringar beskrev Diadrom högg det sedan till direkt i entreprenörshjärnan då deras verksamhet borde kräva stöd av mjukvarubibliotek och då beslöt jag mig för att börja titta på just Diadrom.<br /><br />Västerås är förövrigt ett intressant industricentrum i Sverige. Som biotekniker har jag aldrig riktigt tänkt på området men som uppsalaingenjör verkar det vara en riktigt bra region vilket jag hade i bakhuvudet i bedömningen av Diadroms expansion.Aktieingenjörenhttps://www.blogger.com/profile/16945171005387145696noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-885183489701738959.post-16584156917437001032013-04-16T21:30:01.787+02:002013-04-16T21:30:01.787+02:00Utifrån det lilla jag har läst tidigare om Diadrom...Utifrån det lilla jag har läst tidigare om Diadrom så har jag inte förstått vad bolaget gör tilldelade därmed bolaget egenskaperna "konsultbolag, därmed ointressant" samt "svårt att förstå verksamheten", men nu förstår jag lite mer och jag tackar för en intressant analys! Dessutom såg värderingen inte uppenbart låg ut, men det gör den sällan, och därmed avfärdade jag bolaget från min intresselista. <br /><br />Kanske ska man inte avfärda bolag på det viset, utan läsa på istället. Jag själv har hittills sökt bolag först utifrån värdering (och att verksamheten är enkel att förstå) och därefter efter kvalitet, men nu när portföljen börjar ta form så inser jag att jag borde göra tvärtom också (vilket jag också har för ett par bolag som ligger i en bevakningslista men är alldeles för dyra).<br /><br />Utöver "elkraftsteknik och automation" (=ABB) så finns ju också Bombardier i Västerås som pysslar med tåg som jag skulle gissa ligger ganska nära fordonsindustrin till hands. AQ Group som är Västeråsbaserat har både Volvo och Bombardier som kunder.<br /><br />Något är galet i tabellen där du anger nuvarande P/E till 0,1. Dessutom saknar jag Millicom i din risktabell :-)Kennyhttp://www.aktiefokus.senoreply@blogger.com